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7.10 追高有风险!这些股票可能走出反转行情

来源:华股财经 编辑:华股编辑 时间:2019年07月10日 16:51:18

原标题:7.10 追高有风险!这些股票可能走出反转行情

本文由“萝卜投研”团队制作并首发

技术分析者认为行情数据包含或反映了上市公司一切信息,投资者仅利用市场数据即可甄别风险和后市机会。通联使用高频数据中的成交笔数变量,优化传统反转因子得到“日内反转因子”,反映个股近期主力流入的动量效应,因子值越大说明个股前期动量越强,经研究发现该因子可以有效甄别个股风险。

一、日内反转因子测试

使用日内反转因子,在中证800投资域,近两年按周调仓,空头组年化主动收益-13.6%,信息比率IR-2.15,信息系数IC为-3.33%。分组测试结果显示,前期主力流入导致涨幅较多股票,后市往往会出现回调。

图1: 高频反转因子,因子值最大组,后市稳定跑输中证800基准

二、提示个股风险,可能走出反转行情

高频反转因子,作为对传统反转因子(比如近20日收益率)的改进,有着更明显、更稳定的选股能力,该因子主要作为反向因子,提示个股风险、建立壁垒池,甄别因子值较大的个股提示风险。

个股方面,日内反转因子对以下个股较为悲观,需要谨慎,德宏股份,天翔环境,华通热力,富春股份,宁波东力,奥马电器,紫金银行,贝肯能源,兆日科技,汇金科技,华虹计通,领益智造,欧菲光,大港股份,智光电气,恒铭达,汇源通信,东方材料,力源信息。

图2: 日内反转因子建议规避取值大的个股

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