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三上市公司大股东现平仓风险

来源:华讯财经 编辑:华讯编辑 时间:2018年05月30日 11:14:28
三上市公司大股东现平仓风险

两家上市公司自昨起紧急停牌 供图/视觉中国

有市场人士质疑,大股东进行大量股权质押或许是其套现的新手法,毕竟上市原始股东的成本价极其低廉,有的甚至是干股,通过股权质押方式将手中股权打折抛给了券商,当股价上涨时到期后就赎回,而当股价大幅下跌且跌幅巨大时则干脆置之不理甚至任凭券商或质押方处置,起到变相减持的目的。

近期沪深A股持续5个交易日下跌调整,三家上市公司大股东面临平仓风险。

事件:三家大股东面临平仓风险

5月28日晚,三家上市公司几乎同时公告,称大股东所质押的股票有平仓风险,开始停牌。

首航节能公告称,由于近期公司股票价格异常波动,公司控股股东北京首航波纹管制造有限公司以及公司大股东黄文佳持有的部分公司股票总计约1.66亿股触及平仓线,面临平仓风险。盘面显示,首航节能5月28日报收5.81元/股,跌幅达7.78%。首航节能表示,波纹管以及公司黄文佳的加权平均平仓价格为6.03元。截至公告日,首航节能控股股东波纹管及其一致行动人共计质押的股份约为7.83亿股,占公司总股本的29.8%,占波纹管及其一致行动人所持股份总数的93.04%。

金龙机电公告,当天收到控股股东金龙集团通知,因近日公司股价下跌,导致控股股东质押的部分股份触及平仓线,存在平仓风险。截至5月28日,股票收盘价格为6.19元/股,控股股东已触及平仓线的质押股份总数为1.51亿股,占其持有公司股份总数的47.65%,占公司总股本的18.85%。此前5月18日、21日公司已经“报警”平仓。公司自5月15日复牌以来,经历连续六个跌停,随后又累计下跌17.28%。截至5月28日,金龙集团累计质押股份数量占其持有公司股份总数达到99.69%。金龙机电表示,金龙集团目前债务风险仍未解除,正采取积极措施进行融资,通过追加保证金或者追加质押物等方式化解股票质押风险。

金一文化公告称,因近日公司股价连续下跌,公司实际控制人钟葱持有的5865万股公司股份已触及平仓线。截至公告日,钟葱持有公司股份约1.08亿股,占公司总股本的12.89%,已累计质押股份约为1亿股,占公司总股本的12.02%,占其所持股份比例为93.24%。钟葱已触及平仓线的股份总数为5865万股,占公司总股本的7.03%,占其所持股份比例为54.52%。交易行情显示,近17个交易日金一文化区间累计跌幅达48.66%,股价近乎腰斩。5月28日收盘,金一文化报收8.99元/股,跌幅达8.27%。

关注:A股市场年内质押市值1.15万亿元

首航节能、金龙机电和金一文化大股东相继面临股权质押强平的风险。

相关信息显示,本月已有88家上市公司累计发布110条补充质押公告。今年以来,A股市场已进行了5025次质押,涉及1425家上市公司,累计质押市值1.15万亿元,其中未解压市值1.11万亿元。

从总量看,截至5月25日,A股共有3425家上市公司存在股权质押情况,占上市公司总比例高达97.3%。质押市值6.27万亿元,占A股总市值比例约10.11%。从质押率看,有129家公司的质押比例超过50%,占比3.77%。银亿股份、藏格控股、美锦能源等8家公司的质押比例超过70%。另有624家公司的质押比例在30%-50%之间。

市场分析人士称,股权质押具备成本低、效率高、业务灵活、资金来源广的特点,但是高比例股权质押面临的风险需要防范,其主要风险就是平仓,尤其是在市场波动之下,股票质押的履约保障会随之降低。平仓或导致股价下跌,股价下跌或导致更多股票质押达到平仓线,从而导致进一步平仓。

此前,邦讯技术、千山药机相继发布了平仓被动减持公告,而*ST天马、奥瑞德、南风股份、融钰集团等也将面临平仓风险。

热点:大股东大量股权质押是套现新手法?

就目前不断提升的股权质押情况,有市场人士质疑,大股东进行大量股权质押或许是其套现的新手法,毕竟上市原始股东的成本价极其低廉,有的甚至是干股,通过股权质押方式将手中股权打折抛给了券商,当股价上涨时到期后可以赎回,而当股价大幅下跌且跌幅巨大时则干脆置之不理甚至任凭券商或质押方处置,起到变相减持的目的。多位业内人士提到了邦讯技术。

5月24日,因为股票质押违约,邦讯技术控股股东张庆文的股票被华泰证券被动减持了60万股。由于市场预期不佳,其公司股价自5月24日以来,一路下跌超5%,昨日报收于每股8元。根据邦讯技术此前披露的公告:张庆文将其持有的1836万股高管锁定股在2016年12月22日质押给华泰证券,并在去年12月22日将回购交易延期至2018年3月22日,并在今年1月25日又补充质押1535万股,然而张庆文与华泰证券股票质押回购到期,却对上述股票质押式回购交易延期购回业务未能达成一致意见,从而导致股票质押合约发生违约。而截至目前,这部分股票质押回购交易本金为1亿元。因为质押回购违约,华泰证券以集中竞价交易方式在5月22日减持了该部分股票60万股,而其目前减持计划是在任意连续90个自然日内,减持股份总数不超过公司股份总数的1%。

股民关注的是,张庆文在华泰证券涉及违约处置剩余3311万股,会不会继续被被动减持?在公告中邦讯技术表示,张庆文正在积极与华泰证券及相关方密切沟通,寻求通过采取追加保证金、第三方机构处置等措施,尽最大努力争取华泰证券同意,避免采取上述减持方案。但是不排除在手续办理过程中其所持有的公司股份再次遭遇被动减持的风险。

除邦讯技术,千山药机、猛狮科技、大东南、誉衡药业等公司控股股东今年以来均已先后因股权质押遭遇平仓而股份被被动减持。

文/本报记者 刘慎良

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