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宝能系“中国第一仓”20亿公司债融资突然终止 扣非后持续亏损

来源:华讯财经 编辑:华讯编辑 时间:2018年05月30日 11:36:02

新京报快讯(记者 赵毅波)5月30日,新京报记者自上交所债券信息平台获悉,深圳深业物流集团股份有限公司2017年公开发行公司债券(面向合格投资者),项目已“终止”。

上交所显示,该项目拟发行金额20亿元,承销商/管理人是中信建投证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司。

根据发行文件,深圳深业物流集团股份有限公司(简称深业物流)本次债券拟发行 200000 万元,其中 121885 万元用于偿还银行贷款,剩余 78115 万元拟用于补充流动资金。

发行文件显示,本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后,深业物流合并报表的资产负债率水平将由 2017 年 9 月末的 49.80%增加至 50.79%;非流动负债 占总负债的比例由 2017 年 9 月末的 83.54%增加至 86.53%。

深业物流表示,资产负债率的适当提高有利于发行人合理利用财务杠杆,提高股东权益报酬率;而长期债权融资比 例的适当提高,将使发行人债务结构得到改善。

作为本次债券发行人,深业物流为宝能系成员企业。从股权关系来看,根据截至 2017 年 9 月末,深圳市钜盛华股份有限公司持有发行人 65906.54 万股。占发行人股份总额的 78.5069%,为发行人的控股股东。 姚振华持有宝能投资集团 100%股权,宝能投资集团持有深圳市钜盛华股份有限公司 67.40%股份,故姚振华为发行人实际控制人。

发行文件显示,深业物流是国内较早开展现代物流服务的企业之一,自 1985 年成立以来,以 其规模优势、交通区位优势、优质的服务和良好的社会效益而被称为“中国第一仓”。

发行文件显示,深业物流主要营业收入来自各个物流园区的综合现代物流服务,收入情况稳定, 但在建的深业物流中心,以及未来笋岗工艺城、清水河酒店用品城的更新改造, 对资金的需求量较大,发行人可能存在一定的资金压力。

发行文件称,深业物流中心总投资额 61 亿元,目前已投资 50 亿元,预计尚需投入 11 亿元。为满足项目建设的资金 需求,发行人将积极拓宽融资渠道,通过新增利润、银行借款、资本市场筹资等 多种方式解决资金来源问题。

“因发行人的融资能力取决于宏观经济环境、国家 产业政策及资本市场变化状况、未来公司的财务状况等多方面因素,若发行人未 来经营状况不稳定,或融资渠道受阻,可能对发行人发展战略的实现和经营业绩 产生一定的不利影响。

”,深业物流称。

发行文件显示,扣除非经常性损益后,公司净利润分别为 2982.45 万 元、-19709.74 万元、-6873.96 万元和-207.85 万元,最近两年及一期的扣非后 净利润为负的原因主要是财务费用较大。

发行文件显示,截至 2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 9 月末,深业物流负债总额分别为 718332.94 万元、1446782.16 万元、1529686.39 万元和 1932,345.92 万元,资产负债率分别为 75.06%、51.97%、 46.82%和 49.80%。

现金流方面,2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-9 月,发行人经营活动产生 的现金流量净额分别为-27824.75 万元、54354.82 万元、83540.85 万元和- 231518.26 万元,起伏波动较大且 2014 年度和 2017 年 1-9 月份经营活动产生 的现金流量净额为负。

虽然现金流转负,但深业物流在银行业获得支持力度不小。

截至2017年9月末,深业物流在各金融机构获得总授信931500万元,其中已提 用金额为900600万元,未提用金额为30900万元。

深业物流称,公司资信状况良好,与工商银行、平安银行、建设银行、农业银行等商业银 行建立了长期稳定的信贷业务关系,在各家金融机构都取得了较高的信用等级, 具有较强的间接融资能力。

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