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中国股市进入“自杀”时代,到底是谁在血洗中国股市?

来源:华讯财经 编辑:华讯编辑 时间:2018年05月30日 16:03:28

为了便于大家理解,我们先看一个故事,很富有哲理性,可以一起思考:

有两个和尚分别住在相邻的两 座山上的庙里。两山之间有一条溪,两个和尚每天都会在同一时间下山去溪边挑水。不知不觉已经过了五年。突然有一天,左边这座山的和尚没有下山挑水,右边那 座山的和尚心想:“他大概睡过头了。”便不以为然。哪知第二天,左边这座山的和尚,还是没有下山挑水,第三天也一样,直到过了一个月,右边那座山的和尚 想:“我的朋友可能生病了。”于是他便爬上了左边这座山去探望他的老朋友。

当 他看到他的老友正在庙前打太极拳时。他十分好奇地问:“你已经一个月没有下山挑水了,难道你可以不喝水吗?” 左边这座山的和尚指着一口井说:“这五年来,我每天做完功课后,都会抽空挖这口井。如今,终于让我挖出水,我就不必再下山挑水,我可以有更多时间练我喜欢 的太极拳了。”

我们常常会忘记把握下班后的时间,挖一口属于自己的井,培养自己另一方面的实力。这样在未来当我们年纪大了,我们还依然会有水喝,而且还能喝得很悠闲。

我们常常忘把握收盘后的时间,学习属于自己的炒股思想,培养自己的操作能力。这样在未来当我们无所依靠的时候,我们还依然能够坦然的面对股市,而且能够赢得很悠闲,赚得很愉快。

形成系统性的操作方法

如果你想长期稳定地获利,那么,你的操作就应该是一个过程,而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入,其间至少包括:

(1)有可能会出现什么样的失误?处理这一系列可能出现失误的相应策略是什么?

(2)最大亏损能够被控制在什么范围?强支撑在哪里?

(3)如果市场出现非人力因素,如何处理?

(4)预期的目标是多少?这个目标是怎么来的?是否主观?到不了或者超过了怎么办?

(5)什么时间、什么区域买?什么时间、什么区域获利了结?

(6)当市场价格实际变化比预期的强或弱时,自己的操作计划是否确定了可摆幅?

其 实,我们每个人心中都有一个强烈的愿望,那就是希望我们的每一次操作都是正确的,但是,理智地思考一下,世界顶尖操作员在十年中的平均正确率仅仅是35% 左右,有35%的平均正确率都算得上世界顶尖操作员了,你还想要多好的成绩?你现在又能做到多少?更何况我们是人不是神,人犯错很正常,认错纠错也很正 常,所以,要勇于做自己的事、走自己的路。

与此同时,几乎所有新股民刚刚开始时都相信有一个通向市场的万能钥匙,会认为这个钥匙可能是:一个指标,一种形态或者一个条件选股、条件配仓、条件止盈止损的机械操作系统。

目前肯定还有一小部分人在使用着这样的系统。这类系统那时在市场上售价曾经上过六位数,说是百战百胜。如果我们用此系统,不分大环境和操作级别的话,在遇到大趋势向上、震荡市还行,若是碰到中期下降趋势的话,要以此保障持续稳健的收益,简直是笑话。

那 么,到底有没有能够长期稳定的获利的方法呢?答案是肯定的,而且答案就在本文中,也在你的身上和心中。更进一步说就是:成功操作者的一个秘密就是找到一套 适合他自己的操作系统。这个操作系统是既机械又非机械的,是适合他自己的脾气秉性,有完善的操作思想、有细致的市场分析和整体操作策略。

操作系统或者说系统性的操作方法,才是以操作为职业的长期稳定获利的正确方法。

对于现成的操作系统,市场上也有流传一些口碑较好的,如“缠中说禅”。虽然很多人去学“教你炒股票”此类系列,但为什么成功者寥寥无几呢?前面已经有过介绍,关键还是在于操作系统的制定和执行,所以还是要结合操作者的性格和思想。

为 什么笔者不是直接抛出自己的操作系统,而是提出要建立自己的操作系统呢?事实上,本人有现成短线势头、中线趋势、长线基本面等不同的操作系统,而且都已有 了程序化设计,有兴趣者可以到我的个人股道人心平台了解,毕竟炒股稳定获利法侧重的不是“法术”,而是“道法”,具体看以下几点:

(1)心法不可模仿。操作系统你可以照猫画虎,奉行拿来主义,但是,支撑操作系统背后的心法和思想不可模仿。如果只是模仿别人的操作系统,恐怕你永远无法凌驾于操作系统之上,反而是那个系统的奴隶、机器人,而不能成为它的主人。

(2)获利不是简单的买和卖。“炒 股稳定获利法”,说的不仅是一个方法,而是一个法,此法是让更多的股友了解到获利不是简单的买和卖,而是在简单操作中形成一套流程,当然这个流程可以是无 形的,量化成为有形的就是操作系统。但我想绝大多数人目前还处于“看山是山”的无形期,而非经历过“看山不是山”后的“看山只是山”,所以,绝大多数操作 者只有先有形方能真正形成自己的无形系统。

(3)本性难易。在对未来看不清、迷惑时要有人点起那一盏心 灯把未来的路照得够亮,人人都希望并且愿意走自己的路。只要点亮了他那盏心灯,他就会脚踏实地地走自己路。缺点是每个人的心灯不一,且需要反复点,而机缘 这东西又少不了各自造化,当然也可以惜缘,感觉被点到了心里的那块地方就记下来,没事自己也观照,或许我们都需要地藏菩萨“地狱不空誓不成佛、度尽众生方 正菩提”那样的决心吧。

(4)适合自己的才是最好的。无论是先打破自己、钻进去学别人的、待有所成有所悟以后再打破别人的出来立自己的,还是直接打破自己而立自己,都是一种自证自悟的方法而已。得失俱在,诸君各自结合自身情况看,底子差的连K线都认识不全面的就买本有关炒股基础知识大全书回家抱着先啃起来。

上面说的可以总结为:自己的操作只有自己最清楚,根据自己的需要和思想,给操作系统注入属于自己的个性化语言,如此方能对操作系统运用得心应手,才能走好自己的路。

在资本市场上,资金和操纵资金的人就像战场上的兵和帅,所持的筹码就是杀敌的武器。投入这场战争的人花的是金钱,斗的是心理,谁在心理上被打败,谁就失去了财富。

庄家分析之建仓

一只股票在不同时期,庄家是不同的,甚至在同一时候,也可以有多个庄家。这些情况必然会导致走势难于分析。我们以长线庄为主进行介绍,因为长线庄各个操盘步骤历时均较长,上涨幅度也较大,是跟庄的主要对象。

做一次长线庄,就像打一场大战役,他们在建仓时最在乎的是价位,其次是数量,最后才是时间。筹码结构不合适的股票根本不予考虑。永远要记住,长线庄是只买低价的,不会追高。

庄家开始建仓时,股价一般离最近的一个成交密集区下缘已经很远了,一般在30%以上。

吃货主要包括几个阶段:见底前平台、做底、见底后平台、推高建仓、第二平台。

见底前平台:在大盘下跌时,庄家开始接手割肉盘,但是如果单纯横盘就没有人卖了,所以还要继续振荡,而且没有大阳线,不引起短线客的注意。

做底:当大盘见底时,人气往往是最低迷的,这时如果股价跌破见底前平台,会引来更多的割肉盘。

见 底后平台:见底后,稍微进行拉升,一般要超过见底前平台,使割肉者都踏空,不愿买回。这样庄家就有足够的时间继续建仓。由于股价还处于低位,持股者信心仍 不足,仍有不少割肉者。但是,随着平台的延长,持股者心态趋稳,加上有买盘关注,所以越往后,庄家吸到的筹码就越少,当庄家觉得继续盘下去不划算时,就开 始推高。

推高建仓:这种推高的走势,涨幅并不小,但振幅较大,且庄家往往避过短线客的视线,你在涨幅榜上很难找到它。虽然底部横盘的时间比较长,但庄家在这个阶段吃到的货更多。

第二平台:经过一段时间的推高,股价有了一定的涨幅,技术指标也到高位了,股民又不再看好此股了。此时正好是洗出获利筹码的时机。这个平台不管怎样盘,看好的人都不多,所以庄家可以凭心情来,有时达数月。待到庄家觉得持仓量足够且时机成熟了,就开始进入拉升阶段。

根据筹码分布情况及庄家的胃口,有可能有第三、四、五个平台。

庄家建仓,需要吸引卖盘,而且价格尽量低。吸引卖盘大家最熟知的方法是“震仓”。但我认为吸引卖盘,第一靠时间,第二靠消息,第三才靠手法(如“震仓”)。

第 一靠时间。一个人买了股票刚刚套牢的时候,总是很难接受现实,更难割肉卖出,所以“震”也是白震。而时间一长,心理上的痛苦逐渐减弱,对于股价也逐渐接 受,可最后往往只因为一点很小的原因,就会卖出股票。这就是时间的威力。另一方面,多数人只要获利,很快就会卖出。所以想吸引卖盘,第一件事就是要让股票 在低位停留足够长的时间,高位的筹码自然就掉下来了,然后不管是谁接去的,只要给点小利润,自然就卖出来了。

第二靠消息。例如1999年 末,即将入世的消息害得高科技股票猛跌,然后庄家在低位悄然进场。除了这类利空,最主要的还是与业绩有关的消息,出个亏损或不好的报表,突然跌停,就会有 许多人卖出,而且之后很长一段时间持股者心态都很坏,只要稍加震仓,就会卖出。靠消息分两种,一种是借题发挥,另一种是制造消息。后一种越来越盛行,而且 多反映在业绩上。

第三靠手法。手法分中期形态、日k线组合和盘中运作。中期形态上,主要有制造下跌假突破、在合理的位置进行横盘“震仓”、 注意推高的时机等;日k线组合上,主要注意形态的多样性,振幅适度,还要经常制造空头陷阱;而盘中运作,不能给人以强势的印象,也不能一味横盘,要制造振 幅(如大卖单压盘、突然砸盘、尾市砸盘等),促进成交。

主力建仓完毕之后,一般并不会马上就进入拉升状态,虽然此时其拉升的心情十分急切,但还要最后一次对盘口进行全面的试验。

一、试盘。其 目的是观察多空双方的力量,探明市场上的持仓情况。一般而言,在较长的吸货阶段,主力不能肯定在此期间有否其他主力介入,否则的话就会造成不小的麻烦。在 操作过程中,两个主力几乎同时介入的情况是十分常见的,持仓比例差不多,吸货阶段都十分吃力。虽然这只股票不错,但就是不涨,上下震荡,成交量时大时小。 出现这类情况多半是几个主力挤在一起,彼此相互制约。

一般的试盘方法是主力用几笔大买单把股价推高,看看市场的反应。主力将大买单放在买二或买三上,推动股价上扬,此时看看有没有人在买一上抢货,如果无人理睬,说明盘面较轻,但股性较差。如果有人抢盘,而且盘子较轻,就成功了一半。

主 力在拉升到一定的价位时,忽然撤掉下面托盘的买单,股价突然回落。尔后,主力再在卖一上压下一个大卖单,这时股价如果轻易下挫,说明没有其他主力吃货。在 推升的过程中,盘中有时会有较大的抛压,这时主力大多先将买盘托至阻力价位之前,然后忽然撤掉托盘买单,使股价下挫。如此往复,高点会不断降低,该股的持 有者会以为反弹即将结束。主力突然打出一个新高之后又急转直下,此时比前期高点稍高,眼看很快要跌回原处,人们再也不敢不减仓了,集中的抛单就会被拆散。

试盘可以探明市场上的持仓情况,主力试盘的主要目的是观察多空双方力量的大小,其同盟者是长期被该股票套牢的投资者,而对手是那些持股心态不好的投资者。但谁也无法与主力长期共舞,主要原因是大多数投资者没有耐心和恒心忍受这种上上下下的折磨而出局。

二、洗盘。主力在试盘时如果发现其中有相当多的坐轿者、短线客,在这种情况下,拉升前的洗盘就变得非常重要。

1、洗盘的目的是抬高其他投资者的平均持股成本,让持股信心不坚定者和短线客出局。

2、洗盘常用手法及盘口的特征:既然主力洗盘的目的是为了吓出信心不足者和短线客的筹码,他们必然会制造出疲弱的盘面假象,甚至进行凶狠的跳水式打压,让人产生错觉,才会在惊恐中抛出手中的持股。

有意思的是,在关键的技术位,主力往往会护盘,这是为什么呢?答案很简单,主力要让另一批看好后市的人持股,以达到抬高平均持股成本的目的。

常用的洗盘手法有:

1、打压洗盘。先行拉高之后,实施反手打压,在低位停留的时间(或天数)一般不会太长。

2、边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档,将不坚定者震出。

3、大幅回落。一般发生在调整时,机构会顺势而为,借机低吸廉价筹码。

4、上下震荡。此手法较为常见,即维系一个波动区间,让投资者摸不清庄家的炒作节奏。

洗盘阶段K线图所显示的盘口特征有:

1、大幅震荡,阴阳夹杂排列,飘忽不定。

2、成交量无明显规则,但有递减的趋势。

3、常常出现带上下影线的十字星。

4、股价一般维持在庄家持股成本区域之上。

当洗盘已经持续了一段时间且整体看成交量已萎缩到一个较低的水平时,再也没有太多的抛盘了,若出现这种走势,股价的大幅上升即将出现。

三、拉升。目 的是使股价快速脱离成本区。主力利用试盘、洗盘等多种手法观察盘面后,基本上已了解了整个盘面的形势,在清楚了大概有多少筹码是不流动的之后,也就明白了 会有多少力量和自己进行争夺。拉升前主力将仓位基本部署完毕,接下来的股票走势图基本上已先期画好,只有在遇到大异动时才会修改方案。筹码是武器,资金是 兵,激烈快速的筹码对流---拉升战就此展开。

拉升战方式是快速拉升。主力挂单对敲拉高,摆出目空一切的架势快速拉高价格,制造短线盈利的 效应,吸引更多的短线客进出,让短线客和短线客之间进行筹码和资金的对流。这时主力的主要任务是让筹码在股价上涨中升值,而短线客的频繁买卖可以节省主力 资金的消耗并消除上涨时获利盘的压力。股票高涨幅、封涨停是拉升战的主要手法,主力力求一气呵成,快速拉高股价远离成本区,或是放量拉升,或是缩量拉升。

放量拉升的原因有两种:第一,主力大手笔对敲自己手中的筹码,虚构市场热钱的运动方向,吸引短线客的目光;第二,主要成交来自于短线客对短线客的对流筹码互换,让短线客为主力做活广告,吸引下一批短线客进场。

缩量拉升表明筹码的锁定性非常好,主力几乎可以一锅端,在这一致看好的前提下,对敲几笔就能够把股价拉高,绝对控盘的牛股涨起来往往会令人咋舌。

市场就像一面镜子,它反映出赤裸裸的你,尤其完全真实反映出你内在的一切。你所有的外包装和面具都毫无用处。甚至法律都没有证券市场来的公正。

一、无意识决定你的行为

我们常说‘我无法控制住自己’。这个我就是有意识的头脑,这个自己则是内在无意识的冲动。我们内在有意识和无意识两个部分,我们既是控制者,同时又是被控制者。

人的意识只占10%,无意识却占90%。无意识就像冰山隐藏在水下的那部分。

无意识是盲目的冲动。它是与生俱来的习气,所以它有着强大的力量。我们内在的贪婪、暴力、愤怒、嫉妒等等这些都属于无意识。这些习性是文明社会所谴责的,所以这些无意识被我们压抑在内的暗处,但它们仍然在内部沸腾,随时跃跃欲试要挣扎出来。

我 们行动的力量往往出自我们的无意识,而不是出自有意识的决定。(想想你们现在正在坚持的事情,是否正是因为你的欲望或者本能习惯呢?)这和我们通常所认为 的恰好相反。当我们内在意识和无意识发生冲突的时候,最后占上风的往往是无意识。意识可以做出一个决定,但这个决定的背后却没有力量的支持。

伊索寓言有个有趣的故事就讲得很清楚,希望你们能明白。

一只乌龟来到河边准备过河,这时一只蝎子上来搭话说“我也要到对岸去,你能不能把我放到你的背上载我一起过去”。乌龟笑着说,“你以为我是傻瓜吗?一旦你在我的背上的时候咬我怎么办?我可不想冒这个险”。

蝎子不屑地说,“我看你白活了这么多年,你连基本的逻辑都不懂,如果过河的时候我咬了你死了,我不也跟着淹死了吗?”

于是乌龟就同意背蝎子过河,刚过了河中央,蝎子还是咬了乌龟。

乌龟临死前问蝎子,“你的逻辑哪里去了?”

蝎子说,“我也后悔,我自己也活不成了。我是承诺过不咬你,但这不是逻辑的问题,我可以那样说,但实际上我做不到,这是我的本性,理智上我知道不应该咬你,但我没有办法不这样。”

意识和无意识经常处于冲突中,意识像是狱吏,无意识如同囚犯。这是人类大部分紧张和焦虑的根源。任何压抑都创造出焦虑和内在的混乱。正是因为我们内在无意识的骚动才使得我们单独一个人的时候很不自在,我们对别人的寻求,对各种活动的热衷都只是逃离自己的方式。

二、意欲驱使着你的智力

德国哲学家叔本华在他的哲学里对智力和意欲的关系有过非常详尽而透彻的探讨。他认为智力是意欲的工具,人有限的认识力为欲望效劳,为生存意志服务。当人的意欲完全平息冷却,智力才能完美工作,才能清晰客观。

每个人身上智力和意欲的比例不同。天才有多余的智力,当智力脱离意欲的摆布就成为纯粹的认识力,纯粹的认识力能够看到和领悟真理。科学,艺术,音乐,哲学的产生就是来自少数天才多余的智力。

纯粹而客观的智力对我们普通人来说只是一种奢望。被意欲驱使的智力只能看到局部、个体和现象,不可避免造成扭曲和片面。

水面平静时相当于镜子,这就是心如止水的意思。如果水在加热沸腾的情况下就会失去镜子的功能,无法清晰映照事物的真实面貌。这时的镜子如同哈哈镜。一切反映在里面的事物都被扭曲。

意欲是热情,是热是火,智力相当于水。因为智力是意欲的工具,在意欲的骚动中,智力必然失去清晰和客观。在少数情况下,认识力可以作为意欲的冷却剂,用水熄灭欲望之火,这样就产生了无欲无求的圣人,修行人。

但无欲无求的达成不是通过压抑,而是了解和领悟,领悟到欲望带来的痛苦和欲望最终的无用。不过人本身就是欲望的化身,众多欲望的集合体。无欲做不到,只能争取达到老子所说的“少私寡欲”。

三、人性的缺陷你知道多少

大多数投机者在证券市场上失败其最重要的原因是对自己人性上的盲点毫无察觉,他们多次掉进同一个陷阱中。(其实这也解释了证券市场上最著名的一句话--历史会重演)

主观、扭曲的智力。大部分情况下,智力受意欲的操纵,尤其在你涉入你的情感和愿望的情况下,相信这样的智力就等于相信一个瞎子的眼睛。

就我们目前的内在而言,我们还没有一个中心,我们的内在是由很多不同甚至相反的部分拼凑而成,有很多不同的声音在叫嚣,我们的内在是一个乌合之众。(就像天使和恶魔打架,相信这不止出现在电视上)

我们常常做出一个决定,但很快又后悔了,因为没有一个中心能够做出真正的决定。一个人无法承诺,因为他的内在有很多相互矛盾的东西各自为政。我们有时无法入睡就是因为各种矛盾的思想在头脑里不停地撞击。

头脑会制造幻觉蒙蔽你,安慰你。如果你过分渴望一个东西,头脑就会制造幻觉欺骗你,给你一个虚假的满足。我们晚上做的很多梦就是头脑给你的一个安慰,你白天不能满足的,头脑就创造梦境来满足你,以缓解你的紧张和焦虑。

我们就是带着一个经常扭曲的智力,一个会制造幻觉的头脑和一群乌合之众贸然闯进证券市场,难免不被强力的市场冲击得头昏眼花、七零八落。

所以为了避免被市场冲击得散了架,在进入市场之前,就内在而言,我们首先要在整合自己的心态上下很大的功夫,外在的方面则需要有一个完整和相对固定的交易策略和方案。

四、建仓后就被意欲收买 回想建仓后的表现

建立头寸之前,一般人能够保持相对客观,但不可能绝对客观。

但建立头寸后我们甚至无法保持相对的客观,大多数人绝对主观。智力被意欲所收买,这时的智力无法被信任。头脑无法理性的思维,无法公正客观的分析市场。

这时的头脑思维会排斥任何相反的观点,对任何不利于自己头寸的盘面迹象和信号视而不见。

正是因为这样,交易前的计划,策略至关重要。

一旦进入市场,头脑思维就变得不可靠,完全无法信任。所以建立一个适合自己的交易系统非常有必要,例如止损。我们常常无法执行事先计划好的止损,而且还会为自己不止损寻找理由,为自己的行为合理化,放纵自己,等等看,放大止损,有第一步就有第二步,最后造成重大亏损。

头脑还有这样一个倾向,你应该去做而你却不想做的事情你会去推迟,这是欲望的一个诡计。这就是止损被一再推迟的原因。无意识的冲动对投机交易活动的巨大杀伤力。

在交易过程中常有这样的现象,我们事先对这次的交易进行了详细的分析推理,制定了周密可行的策略,但真正落实到交易活动过程中却变得面目全非。因为我们对于无意识的冲动给交易活动带来的冲击还没有充分的认识。

我 们所有的理论、分析、策略这些理性的部分只属于有意识的头脑,但这部分很脆弱。而非理性的部分,意欲的部分却是非常强有力的,它有它自己的愿意和不愿意, 喜欢和不喜欢。理性的头脑只能建议,决策权和行动的能力属于非理性的部分。这就好像专家没有决策权,而掌握决策权的人又什么都不懂。

我们理性的部分,有意识的努力那部分就像是一个菜农,他小心而勤劳地耕种和照料着自己的一块菜地。我们内在无意识的冲动犹如一头狂躁的野猪,它随时都会闯进这块菜地,把整个菜地糟蹋得一片狼藉。

大多数情况下,人非理性的部分,冲动的部分无法约束自己。它常常不是根据理智上的对错,事实上的对错来行动,而是按照自己的本性和喜好来行动。就像伊索那个寓言里的蝎子。我们明明知道重仓是不好的,频繁交易是不好的,与市场赌气是不对的,但是我们还是没有办法不这样。

所以,无意识的冲动对交易活动的最终结果有着非常大的破坏力。其实野猪和菜农都是我们内在的部分。谁占据主导地位将决定我们整个投机生涯的成败。

事业(建立在兴趣基础上的主动收入)投资(不断自动增长的被动收入)两不误,我认为这是人生最完美的收入方式。

从一开始选择投资,便已经意味着你在人生战略上领先了一步。

如 同很多人一辈子练习画画,一辈子练习书法,而我只不过是一辈子在股票投资领域上不断练习,没有什么本质的不同,功多自然艺熟,没有什么特别,没有什么秘 诀,就是专注一个领域时间足够久而已。成为投资专家,并不比其他任何领域的专家更高贵,我认为本质是一样的,分工不同而已。

但有一点我是很幸运,如果一个人练习了十年的书法成为书法专家,未必一定能够过上财富生活,写好书法到转换成财富变现中间还隔着很多的道道,可能需要包装,需要宣传,需要名气。而我练习了十年的投资成为投资专家,投资到变现,中间没有什么距离,就直接财富变现了。

投 资嘛,投资做得好,自然是要赚钱的,不管我有没有名气,不管别人怎么骂我讨厌我,我依然不会受任何影响,赚着属于我的利润。没有好的收益,没有财富,算哪 门子的投资专家?钱,虽然很粗俗,但它就是衡量投资是否成功的一个重要因素,就是这么直白。所以这是我幸运的地方,我与一位书法家同样付出一样多的努力最 终成为各自己领域的专家,但由于我的领域是投资,可以直接变现,而他可能比我曲折很多倍。并不是我比他聪明或更努力,而是不同领域不同特性造就的结果。选 择大于努力。

一般来说,想要生活得成功,需要两种能力,一种是具体的技能,另外一种是在现今商业社会将这种技能变现成财富的能力。而投资神奇之处,是技能与变现是重叠的,所以投资家比其它领域的人,事半功倍。一开始就选择投资作为一个终身职业,意味着比其他人少付出了一半的努力。

我 这辈子最幸运的是,在二十岁就想明白了很多事情,知道自己想得到什么,也知道自己应该放弃什么,将我有限的精力极致专注在某一个很小很小的点上。然后余下 八十年专心执行二十岁所制定的路线,每天进步一点点,等待时间足够长,我便得到我所有想要的事,包括家庭幸福,投资成就,身体健康。

我获得 让绝大多数人羡慕甚至是嫉妒的成绩--不仅仅是金钱。并不是我多聪明,相反我的绝对智商只能处于中下水平,但我真正聪明甚至是称得上人生智慧的做法,将我 有限的智商极致专注在一个极小的领域--世界有很多行业,我只专注于投资。投资有很多品种,我只专注于股票。股票有上万个,我只专注于代表中国经济发展方 向的十来个。投资方法千万种,我只永远低估的时候买入,高估卖出,只用一招,别无二式。就是这样,不断地做减法,不断地专注。

一般人是每天都有新鲜事,我是一辈子重复一件事,怎么可能不成功?怎么可能不成为投资家?在这个小领域中,我成为了这个领域的神,这是简单的物理法则,压力作用在足够小的面积上,便能切金断玉。而我在其他领域,只是一个白痴。但我不介意,人生需要有取舍,在一个小小的领域做到极致,已经足够成就一生传奇。

而非常幸运的是,投资做的好,就意味着金钱,在现今这个商业化社会,拥有金钱,在其他领域虽然我是白痴,但也不再需要我亲力亲为,我完全可以假手于人,借助其他领域的专家为我效力,而我更专注于投资一域,享受并赚取更多的财富,形成一种非常高效的良性循环。

当 然很多人也知道投资是个好东东,也同样在投资上付出巨大的努力,而不见得有好的收获。一方面可能是这些努力用错了方向,只是看上去很努力而已,没有用在关 键的地方,自然是白费气力。很多人将心神放在了消息和股价不可预测的涨跌上,而且还常常被这些不可预测的因素,弄得自己头晕眼花,失去了方向。

另一方面,我觉得更多的原因,在于无法克服自身人性的弱点。很多人在股票投资上付出巨大的努力而没有回报,而我却一直认为投资是一件很简单的事,我只付出了微不足道的努力,便在投资上取得巨大的收获。我将这些归功于我的性格,我的确是天生适合做投资的料。

投资对于我来说,已经是呼吸一般自然的事情,没有什么困难。事实上投资的方法一点也不难,投资很简单,只是人性很复杂。是人性的复杂,将原本很简单的投资,污染成复杂的事。一切皆是庸人自扰。

投资要做得好,必须要回归到简单的本源。所 以这就是我的天生优势--我的智商实在是非常的普通平庸,无法理解复杂的事物,所以我天生凡事尽量往简单处想。在现实生活中做生意,我是完败的等待着被淘 汰的那一批人。做生意对我来说太复杂的,每天都有无穷无尽的事情要处理,各种关系要处理。经营上还时刻要创新,产品要创新,服务要创新,变着花样讨好消费 者,而且还有激烈的价格竞争,这一切对于我来说,都太复杂了,以我低下的智商,实在是无法掌控。

所以我的想法很简单,与其自己创造一个好生意,不如发现并买入一个好生意。反正本质是一样的:拥有一个好生意为我赚取钞票。就是这么简单的事。自己创造一个好生意,成功率只有万分之一。但发现一个好生意,成功率却是99.99%--直接挑选那些行业龙头不就行了吗!好生意,就是印钞机。我没有能力创造,但我有能力发现。这是出生于这个时代的幸运。假如我早出生三十年,我将一无事处,我的人生将暗淡无光。

做生意,时刻要变,不变就等待着被时代所淘汰。但即使你变,最终还是会被时代所淘汰。有时候你什么都没有做错,只是错在太老而已。没有新时代的基因。

但 做投资,万世不变。无论现在时兴苹果还是华为,无论全社会兴起吃老干妈还是鱼子酱,总是有那么一批赚大钱的公司,总是有行业的领导者,总是有那1%的优等 生。所以无论时代如何变革,我的投资永恒不变--永恒投资于那1%的优等生。人类精英中的精英,暴利中的暴利,时代的印钞机。

买入并持有顶层1%的精英企业,就是投资中最简单而最有效的事。

本质上,投资应该是永远持有这些精英企业,不做任何波段,指数化投资将是一个非常好的选择。长期的指数化投资,收益将达到10%左右。在此基础上,我进化了一点点。因为指数,其实也是由一个个具体股票组成。所以指数投资的一个缺点就是,你将被动投资一堆比较平庸的公司。

所以我的进化是,在指数化投资的基础上,去除了指数中平庸的公司,只投资于最优秀的公司,指数其实已经足够优秀,但我要优中选优,最终就剩下几家最优秀最赚钱的企业,这就是我进化版的指数化投资。

这 样做减法下来,我的“超级指数”,大概不会超过20个股票。我将永恒持有这些股票。在这里要特别的强调,我所谓的永恒持有不是永远持有某一个具体的股票, 我永恒持有的是始终代表经济最高层次的1%。这是一个动态的变化过程。以前我的名单中有苏宁,有国美,但随着他们不适应新时代的发展,他们已经从我的名单 中去除。

又随着新时代的到来,腾讯、阿里、百度这些高科技公司也进入到我的候选观察名单当中。所以这是一种动态的静态投资哲学。动态的是,我的名单永远跟随着时代变化而进化。静态的是,我永远只投资代表人类未来符合时代的精英企业,这是我万世不变的法则。不变的是投资的原则,变的是与时俱进的赚钱生意。

通过这种简单的进化,长期投资收益将从原有10%提升到15%。这是了不起的进化,却又是那么的简单。10%年收益复利70年是789倍,而15%复利是17735倍。也就是说,现在我30岁,假如我能够努力活到一百岁,届时我的财富很大概率将比现在增长一万倍。这足够改写我整个家族的发展史。而且我相信,绝大部分人,也可以这样分享中国经济的成果,很多家庭可以依靠这个简单的方法,最终改写命运。

而这种进化是那么的简单,用一些简单的原则,过滤一下平庸的公司就可以了,只投资那么一眼就看到的优秀公司,只投资好行业中的优秀公司。所以,投资实在是很简单的事,付出一点点努力,却能够有巨大的回报。

原则上,我的投资战略,就是永恒持有这些优秀公司组合,不做任何波段。但很快,我发现了我的天赋--懒。可以说,我是懒出了境界,懒到与世无争,懒到淡泊一切。

我只是持有这些优秀公司,获得15%的年收益就已经很满足了。即使最终无法得到15%,得到10%也满意。我就是这么懒,就是这么不想努力,就是这么没有进取之心。但这却演变成为我投资上一个极大的天赋:拥有极端的耐心,等待复利的增长。

而 市场上普通的交易者,是心浮气躁,希望一夜暴富。而我却是极端的耐心,计划用一百年的时间,来进行复利的增长。最后导致一个结果是,像我这类极端耐心的 人,常常不动如山,就是埋头持有,不闻不问,目标很简单很明确,心如止水面对市场上各种波动。这种天赋导致我可以赚取市场上超额的收益,长期大幅跑赢指 数。

因为我不动,所以我不会犯错,至少致命的错误不会犯,就是运气好的时候,可能可以以10PE以下买 到优秀公司。运气差一点,PE高一点点买优秀公司,收益低一点点,其实我也完全不在意。买贵一点,买便宜一点,其实都是在一个合理区间,这算不上是错误, 应该是投资上的必然结果,肯定会遇到的,所以我很坦然。

但是同样市场对面的千千万万的投资者,却没有我这种坦然,他们很急,很焦虑,很多动作。动作越大,错误越大。他们常常想跑赢市场,想赚取超越市场的收益,最后的结果是自己消灭了自己,自己吓死了自己。而我这种耐心到极致的人,常常等到各种买入的良机。金融危机买阿里,三聚氰氨买蒙牛,地产调控买保利,银行坏帐买民生,利率下降买平安。然后等待危机过去,股价收复上涨,我便功成身退,再次进入耐心的潜伏期。

这 种结果是很让我哭笑不得的,也算是意外的收获。我的出发点,只是永恒持有优秀公司,获取优秀公司的平均成长收益就满足了。而市场对面千万的交易者,他们想 超越市场,在他们瞎折腾的过程中,引起市场大幅的波动,要么恐惧的导致股价低的不可思异,要么贪婪的导致股价高的不可思异。

对于我这种在旁边冷眼旁观的观察者而言,实质就是低估的时候轻轻的买入,高估的时候安静的离开,轻轻松松,我从来没有想过,股票投资是如此的暴利,市场上愚蠢的钱是如此之多,捡钱是如此的简单。余生几十年,我不过是简单重复这个捡钱的过程而已。

其实,只要大家和我一样,长期持有优秀公司,那么市场的波动就会变得非常小。就不会出现这种超额收益的现象。最终大家都是平均分享上市公司的发展成果。但大家贪婪,总是不满足,总是想自己会更聪明战胜其他人,最终导致的结果是自己打败了自己。

我从来没有战胜市场,只是其他人自己打败了自己。所有人都自己把自己累死,我这个一动不动的人,反而成为幸存者,活到最后,捡起大家遗落的钱。

我从来没有想过赢,没有想过要超越谁,我只是埋头做好自己,埋头持有好公司。但市场却自己常常犯错,市场之愚蠢,不可思异。

所 以我对投资的领悟,已经超脱了对行业与公司的基本研究--这些研究其实也很简单,简单关注一下就行了。买万科还是买保利?买美的还是买格力?买茅台还是买 五粮液?我根本不在乎,花了一大堆精力去研究,也许收益率就提升两三个点左右吧。甚至是常常自己迷失在自以为是的研究当中。花费极大的精力将行业企业研究 到极致(还不一定研究方向就是正确的,多数时候不如傻傻持有),不如保持人性上保持简单纯粹,赚人性的钱,一不小心就是动不动就是数以倍计。因为这根本不 花费我任何精力,也不会犯任何错。企业研究有时候可以是越研究越错,毕竟信息不对称。而人性的修练,怎么练都是对的,就是保持简单平静就好了。

永远追求做一个好人,做一个平静的人,永远是对的。而这对于我来说,根本不花精力,原因我的性格天生如此,不喜欢争,人多的地方永远不去,吵的地方待不久。所以我赚人性的钱轻轻松松,动不动就是以翻倍为结果,利润远远超越赚研究行业企业的辛苦血汗钱。

当然,两者皆赚,并不矛盾。只是一个需要付出极大的努力,最终才能提升获得一点点的收益,甚至可能弄巧反拙。而修心养性,却是提升收益的另一个维度。如同你无论多么努力踩自行车就是这个速度,而汽车只需要轻轻一点油门。修心养性不仅能提升投资上的收益,更重要的是提升整个生命的质量。

德位相配,修练到有足够的财富承受能力,拥有巨大的财富,然后你又发现,其实你根本不需要财富,一样过得自由快乐。如同我没有想赚超额的利润,利润却自己送上门来。

这就是我和一般投资者的本质差异吧。而且这种差异是自带的天赋,一般人也难以模仿。因为大多数人的人性不适合。佛法说静极生慧,而投资上是静极生暴利。说白了就是不犯错的人,去捡那些犯错扔下的钱。简单到极致,便不会犯错,也可以持久重复。

退可守,守着优秀的公司,每年10%-15%的收益,非常的满足,这让我首先立于不败之地。进可攻,静待市场犯错,每两三年便有一次翻倍的暴利机会。用我简单到极致的纯粹,去碰撞市场上各种复杂的人性,不胜而胜。

所以总结下来,长期投资是分了三个阶段。

第一阶段,投资指数,赚市场平均增长的钱,长期下来收益率10%。

第二阶段,指数的进化版,优中选优,好行业好公司,长期下来收益率15%-20%。

投资来到这里,我觉得已经可以了,剩下的就是坚持而已。所以我说投资很简单。任何说投资很复杂的人,都是贪婪之人,他们想追求第三个阶段。

第三阶段,就是在第二阶段的基础上,低估买入,高估卖出,赚人性的钱。按经验看,一般3-5年倍便会出现收益翻倍的大波动,收益率可以达到年化的30%,甚至有时达到50%。这里就可以看出人性的魔力,一个公司的正常增长率长期下来不过15%左右,就人性的波动,动不动就是翻倍。

想 赚第三阶段的钱需要天赋,而且机会可遇不可求。凡求者,必败。所以我从来不强求。我只立足于第二阶段。因为不求,所以无欲则刚,立于不败之地。等得起,机 会自然会来,所以我常常做到了第三阶段。我能够做到了,是因为我不求。很多人,只是“假装不求”,实质上还是在强求,自我欺骗。能够做到这点,要么是具有 天赋的性格,像我这种性格,懒出境界的人,与世无争。要么就是人世间事情经历多了,终于大彻大悟。求的最高境界是不求,不求,自然会来。所以芒格说,四十 岁以下,没有真正的价值投资者。价值投资,除了极少数天赋异禀的人之外,大多数的确需要经历足够多的人生历练,才会有彻悟。

所以第三阶段,说简单也简单,说困难也非常难。方法很简单,心法很困难。方法就是这样了,很难再改进。但心法是一个更高的维度,稍稍把人性的弱点修正一下,在投资上就会有非凡的表现。把人性修行好,在投资的战场上,当相于你拥有了飞机坦克,对与拿着长矛的人交战,这是碾压式的合法的抢劫。

当你投资不再想着赚钱的时候,就自然会赚很多钱。假如你练习书法,是为了将来能够写一字值千金,那么你的书法永远写不好。只有把投资当成是一种修行之人,当成是一种人生信仰,投资才真正做到极致。投 资做好了,结果不就是会赚到大钱吗?所以我的出发点,只是想把投资做好,享受这个投资的乐趣,而非想着钱,这有本质的不同。想着钱的人,总是该买的时候不 敢买,害怕继续跌。该卖的时候贪婪着不想卖,害怕继续升。买了不应该买的,害怕出黑马。想赚尽市场的钱,眼红别人赚得比自己多。

而我只是享受发现一个低估的股票,低估了,便买入,高估了,便卖出,然后继续寻找下一个。每次发现一个低估的股票的时候,如同一个小孩子发现一个新的玩具般高兴。从来没有恐惧与贪婪之心。所以买入之后,下跌便下跌了,我也不再乎。卖出之后常常继续升,我也不眼红。我只是享受这一件玩具而已。

现在投资,已经成为我的一个修行工具。如同有些人练太极,有些人写书法,有些人打座静心,而我只是做投资而已,道是一样的。所谓投资上的修行,我的理解就是把自己给做好,做一个好人,做一个淡然之人。平常把每一件小事给做好,就是我的日常修行。从喝水开始,从吃饭开始,从睡觉开始,从跟家人好好说话开始,我已经就是修行。

道,从来没有离开生活。生活之道,才是最高的修行。任 何认为投资困难的人,本质上是人性还没有到境界。不就是耐心等待嘛,等待低估买入,等待公司成长,等待市场高估,一切不过是慢慢来,慢慢等,就完成了,有 什么难的?对于我来说,已经不存在耐心这个概念,我根本没有想过自己是否耐心,别人眼中的耐心,在我这里,不过是一种本能般自然的事。

投资信仰变成了人生信仰,我得到比金钱重要千万倍的东西。投资除了带给我金钱之外,也改变了我的人生观。让家庭更和谐,心灵更自由,身体更健康,朋友更尊重,这绝对不是用钱就能买来的财富,这是比金钱更高维度的财富。

投 资无法解决所有问题,甚至我越来越觉得,不能解决大部分问题。有钱有时间有精力,只是第一个条件,有了条件跨进一个新的维度,下一步其实更关键,你拥有金 钱时间之后,你选择做什么?别以为有钱了家人就会爱戴你,别以为有钱了朋友就会尊重你, 别以为有钱了你的心灵就会获得平静,别以为有钱了健康就会随之而来,还差一万光年。

年轻的时候一无所有,我想当然的认为,有了一百万,家人 就会更尊敬我更爱我,就不会产生矛盾。很快,我赚了一生的第一个一百万,但情况并没有改善,矛盾依旧。我想,可能因为我还不够富有,如果能够有一千万,一 定能够改善了。过了几年,资产又增长了十倍,我突然醒悟到,家人的爱,与你拥有多少钱毫无关系。很多人甚至越有钱,家庭矛盾越大。因为你越有钱,你自以为 自己能力越大,越认为自己了不起,越认为其他人应该尊重你应该礼让于你,越是自我为中心,矛盾便越大。

所以我醒悟了,我开始追求金钱之外的修行。投资在一般人眼中只是为了赚钱,我是为了修行。这是借由投资的修行,真正从财务自由,到达了人生自由。

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