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顶尖交易员深夜熬出3千字血泪教训:中国股市可能已到转折点!

来源:华讯财经 编辑:华讯编辑 时间:2018年05月30日 15:54:48

中国股市,20年罕见“怪象”:散户亏惨了,机构却赚翻了!背后原因让人一身冷汗

今年的A股市场,两极分化,机构狂欢,散户大幅亏损。由于全年近七成的个股下跌,很多中小投资者不是被套牢,就是被割肉出局,A股市场的去散户化愈演愈烈。

临近年底,大盘蓝筹大涨,小市值股票大跌,很多机构赚得盆满钵满,多数小投资者亏得一塌糊涂,应该说,这种结构性行情导致的投资收益两极分化,在A股的二十多年历史上,应该还是首次。

散户亏钱的原因找到了:都是炒小盘、炒绩差股惹的祸

上周五的A股交易数据显示:12月22日,这两市去除这个月上市的16只新股和停牌的213家公司,总计有3230家公司,日成交额低于1000万元的公司,有420家,其中有63家公司的成交额,甚至低于了500万元,成交非常低迷,可以说已经被市场边缘化。

再来统计这420家公司,市值低于50亿元的公司有347家,占比达到82.6%,低于30亿元的公司有183家,占比43.6%,其中有24家公司市值低于20亿元。

从动态市盈率来看,亏损的公司总计65家,占比15%,市盈率高于40倍的公司有216家,占比51.4%。

如果从今年的涨跌幅来看,420家公司中,除了去年12月以来上市的46家公司,只有4家公司上涨,几乎全部下跌, 其中下跌超过50%的有47家,占比11.2%,下跌超过30%的有253家,占比高达60.2%。

从这些数据来看,公司市值越小,成交额越低,业绩越差,市场表现就越差,上周五这一天的成交数据,其实就是今年整个A股市场的体现,目前来看,小市值公司、绩差股被边缘化的趋势不仅没有趋缓,甚至还在加剧。

而这些边缘化个股的持有者,基本都是中小投资者,因为他们的选股思路,基本都是炒小盘,炒绩差、炒重组。于是很多人今年大幅亏损,套太多只能就低趴下,导致成交低迷。从海外成熟市场来看,七成以上的成交量是由机构投资者完成。

而在A股,却有八九成的成交量是由散户来完成,从这个对比来看,A股市场要走向成熟,去散户化必不可少,香港市场上,很多公司的股价跌得只剩下几分钱,甚至一分钱,多少年之后,A股也极有可能会是这样,投资者要事先做好准备。

主力资金出逃的六个征兆:

1、大幅度高开

大盘高开幅度不大甚至低开,但个股却毫无征兆地高开,甚至高开幅度超5%(有的可能直接高开涨停),此时要警惕庄家高开出货的可能。

2、开盘后竖杆

有的个股在一段行情的末端,某日早盘开盘后,在几分钟内利用买单抬高股价,在分时上看,像贴边而起的一根竖杆。此种情况下,大概率是主力资金出逃,务必及时清仓。

3、开市后走高,回调下破开盘价位

开市后走高,回调不破开盘价是强势特征,但建议缺少经验的股民不要在低点杀入。因为一旦下破开盘价位,就变成了主力出货时机。

4、剧烈振荡

庄家利用股价全天剧烈震荡,吸引散户进场。当股价强势上扬时,散户以为股价还将拉升,追涨进场;当股价下降非常多时,散户以为底部到来,争相“抄底”,此类走势,大概率是大资金出逃。

5、开盘后径直冲高

通常的个股走势,都是跟随大盘而动,但有的个股,走势完全不受大盘任何左右,开盘即直奔高点而去,当到达某一可观高度后,也不管大盘走势,直接滑落,这种分时走势,不是庄家拉高出货,就是庄家大幅振荡洗筹。

6、阴跌

股价急跌不可怕,那是庄家震仓行为。阴跌则不同,那是庄家出逃的真动作,出发点多在股价的高位区。

下面是两个常见的出货手法:

1、高点下移震荡出货法

特点:每一次震荡之后出现的高点都比前一个高点低,这是主力最常用的一种震荡出货,这种出货的方式在图形上先出的就是逐浪下跌形式,因为逐浪下跌出货比较容易。

这就是一种典型的高点下移震荡出货手法,主力每每将股价拉到一个阶段性的高度,就会出现大的成交量,出现大量抛筹的现象。而且在出现大的成交量的同时,一般都会伴随着高换手率,几个高点一个比一个下移。主力出货的痕迹清晰可见,不明就里的散户,还以为在阶段性高点放出大量时候要有一波行情,其实这是一个阴谋。如果在这里继续做多的话,只能越陷越深。

2、高点上移震荡出货手法

特点:每一次震荡之后出现的高点都要比前一个高点高,尤其在股市处于强势的时候。主力最喜欢用这种方式出货,因为这种方式的欺骗性比较大,场外的跟风盘最积极,尤其容易对一些小游资和散户造成“行情又要来了,可以参与一波黑蛋汤”的想法。

这一股的上移震荡出货的目的十分明显,出货手法十分凶悍,主力趁着股价上下震荡的机会边拉高边出货。越是前面的筹码派发的越多,而在股价攀上最高峰的时候,主力目的已经达成,此刻的位置大概率说明主力的需要派发的筹码已经出的差不多了。所以主力无心恋战,最高点以后的下跌的速读,明显比之前加快了不少,也在情理之中。其中图形中说明的顶背离现象,背离的越严重,反应股价上攻能量越不足,这样见顶回落的可能性也就越大。

庄家出货的三种形态

一、拉高出货

拉高出货一般是在主力已经获利的情况下进行的出货形态,其分时图上往往呈现出锯齿形走势。盘口特征为:小单拉高,大单打下,上方很少挂出大单,下方远离卖单处经常闪现大单,但实际成交则往往不是接盘的大单,而是空中成交(不显示挂单的成交)。

目的:制造盘口买盘众多、成交活跃的效果

二、打低出货

打低出货是一种强行出货方式,庄家有一种强烈的出货欲望,可能与急于套现分钱有关或是资金链断裂被迫出局(此时未必获利),盘口特征为开盘就快速拉高,然后一路卖出,大单小单一起下,呈现出一种毫不掩饰、坚决出局的态势。

三、锯齿形出货

锯 齿形出货是一种温和的出货方式,主力主要靠构建高位平台来培养市场一种希望股价向上“突破”的心理,在这种心理期待下不知不觉的来接主力手中的筹码——盘 口特征为每天成交量不大,少有大单成交,成交主要由小单构成(主力以小股形式分拆出给市场),中间时有停顿,形似“锯齿”,故称为锯齿形出货走势。

以上三种出货方式中,杀伤力最大的是打低出货,这类出货大都为庄家的资金链出了问题,为了“保命”,庄家会不顾一切的出逃(不管获利与否);最好的出货方式 是拉高出货,只要你不贪,往往能与庄共舞,形成散户与主力的双赢局面;锯齿形出货则在两者之间,一般不会被深套——区别它们的技巧在于盘口:

1.拉高出货往往成交量很大,这是因为散户跟风盘所致;

2.打低出货和锯齿形出货的成交量一般都不大,尤其是锯齿形出货,主力极有耐心,见到接盘再卖出,没有就等待,也不去破坏图形,是一种以时间换空间的出货战略;

3.打低式出货有时也会放量,但很难持续,总体上呈缩量态势,遇到这类出货应该第一时间出局!

庄家出货常用手段

庄家炒股票也要获利,同样是买和卖的差价获利,庄家与散户的区别是:散户获利是靠期待股价上涨,而庄家则是自己拉动股价上涨。由于庄家出货是庄家达到获利目的最后一步,而之前所做的建仓、洗盘和拉升,都是为了最后阶段的出货做准备,能否顺利出货将决定庄家的运作是否成功,它关系到庄家能否成功兑现账面利润,因此庄家会在操作时异常谨慎。而庄家常见的出货方式,可以分为拉高出货、借利好集中出货、打压出货、借反弹出货、震荡市缓慢出货、盘中钓鱼线出货、涨停板出货和假突破出货这八种。

(1)拉高出货是指主力出货前要将股价快速拉升,吸引买盘加入,当承接盘大量出现后,庄家开始在高位出货。当股价开始大幅回落时,就说明庄家出货基本完毕。

(2)借利好集中出货

庄家出货的一种常用方式,就是将股价拉升至高位,然后利用个股的利好消息或者利好预期,吸引大量买盘入场,自己则趁机集中出货。有时庄家急于出货,或者出货困难,即使股价阶段性涨幅不大,庄家仍会借助利好大力出货。

(3)打压出货

打压出货一般出现在大势已经走弱的时候,此时市场人气不足,投资者买入的积极性不高。此时庄家无法通过震荡或者拉高的方式卖出股票,只能采取向下打压的方式,寻找低位抄底的买盘来出货,结果是股价在庄家的出货过程中频频走低。

(4)借反弹出货

当庄家因为对行情判断失误,或者对个股的控制力不足时,未能及时出货也会被套。因此庄家有时会在大盘反弹时趁机将股价推高,然后将手中筹码卖给进场抄底的投资者,以减少损失。借反弹出货也有一些是超短线庄家所为,这些庄家从建仓到拉高出货,在几个交易日内完成,速进速出。

(5)震荡市缓慢出货

当庄家的持仓量比较大,且出货时间比较充足时,一般都会采用震荡出货的手段。股价经过大幅拉升,到达主力目标价位后,主力开始将股价控制在一个区域内上下 震荡。在这个震荡区域内,股价上涨时庄家顺势出货,股价下跌时主力为了不让形态出现破位进行少量买入护盘,从而稳住其他投资者,在震荡中派发掉手中所有的 筹码。

(6)盘中钓鱼线出货

盘中钓鱼线,是指在当天的分时走势图中,出现股价短时间内快速拉升,随后又快速回落,形态上类似鱼竿和鱼线的一种走势。这种走势现实出主力的意图凶险,先制造出拉升的假象,诱使投资者跟进,随后开始进行出货操作。

(7)涨停板出货

由于其他一些较为明显的出货方式容易导致跟风卖盘,使得在庄家出货期间股价也大幅下滑,为了避免由此带来的损失,一些庄家会采取涨停板出货 手法。一般投资者会认为能涨停的股票会保持强势,后市依然能够看涨,所以部分投资者会在涨停价挂单,排队等待买人,或者等打开涨停后买入。此时庄家进行出 货操作不会引起股价的大幅下跌,具有一定的隐蔽性,又能保障出货获得一定的利润。

(8)假突破出货

假突破出货是指庄家为了造成股价将要继续上冲的假象,将股价推高至先前高点之上,让投资者认为已经突破前期高点,后市将上涨,匆忙跟进。而此后庄家开始不断地进行出货操作,等到股价下跌了一定幅度后,投资者才恍然大悟。

能长期从股市赚大钱的是凤毛麟角,他们具备一些共同特征,那就是:,“敬畏市场,定位准确、思路清晰”的人。

第一:敬畏市场,这个很多人做不到。上次在交易大厅,碰到一个白发苍苍的老股民,他正看着某个跌跌不休的股票,自言自语:再跌,我卖了房子,把你全买了。这就是在赌气啊,再说了你就算卖了房子,你也无法控制市场的下跌啊。对了,话说您家有几套房子啊?

那么,股市大赢家是不是有什么股市独门的制胜秘诀呢?答案是否定的,因为股市上从来没有什么攻无不克、战无不胜的炒股绝招。如果有绝招,那也就是他们的性格,思路,或者人性:

第二:“定位准确”。定位短线,就不能被股价拖累做长线。定位长线,就不要介意股价短期大幅波动。

有些上了年纪的人,身体也不大好,但他非要到股市里搏进搏出做短线,甚至做超短线玩刺激游戏,这就很不适宜了。虽然这些人在做短线时,可能有一两次作对了,赚了些钱,但长此以往,靠短线赚来的那么一点点小钱肯定经不起一两次大的失误,结果赚的是小钱,亏的是大钱。当投资者出现巨大亏损时再觉悟到就有点晚了,这就是定位不准确带来的一个严重后果。

第三,思路清晰,必须有自己对市场的看法。很多投资者做股票作了好多年,依然是一笔糊涂账,根本没有什么操作思路而言。你若问他为什么要买那个股票,又为什么被套住了,他就会回答你:人家都说这个股票好,所以他就买了,套住了也是稀里糊涂的。

有思路才有出路,股市成功的第一要素就是要有一个清晰的操作思路。

正如一位投资高手所说:“股市是个高风险市场,机会、运气哪能都会给你一个人,你越是想撞大运,机会就越是不会青睐于你“。靠内幕消息那更不可靠,股市上的消息真真假假,谁也不可能把什么“内幕消息”无私的告诉局外人。因此,热衷于打听内幕消息的人,最后都落入了主力的圈套,吃了大亏。”

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