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《中国金融》|个人养老金税优政策国际经验

来源:华股财经 编辑:华股编辑 时间:2019年07月10日 16:52:05

原标题:《中国金融》|个人养老金税优政策国际经验

导读:尽快发展包括个人养老金在内的私人养老金,是增加优质资源、破除养老金体系、缓解人口老龄化挑战的重要手段

作者|段家喜「长江养老保险股份有限公司」

养老金社会化、制度化是工业革命的产物,也是现代文明社会的标志之一。养老金制度化实现了对长寿风险的有效保障、个人一生收入消费的平滑,以及年轻一代对老年一代的赡养。公共养老金是人类制度的伟大创新之一,在维护社会稳定、保障民生以及促进社会发展等方面发挥了巨大作用;但自其诞生之日起,即面临人口老龄化、经济增长波动等方面的挑战。在应对挑战的过程中,私人养老金作为结构式改革措施被大多数国家引入体系,并在缓解公共养老金压力等方面显得越来越重要。私人养老金包括职业年金(Occupational Pension)和个人养老金(Personal Pension),前者是由雇主发起设立,后者则是由个人购买(有的国家允许雇主配资)。

国际上建立税优个人养老金概况

由于政治、经济、社会、人口、文化等方面的条件不同,各国选择了不同的私人养老金发展模式,大部分经济发达国家积极推出税优个人养老金(见表1)。根据OECD的研究报告,2013年有17个OECD国家(总共34个)建立了强制或准强制的私人养老金制度,有12个国家的个人养老金覆盖率超过20%,分别是加拿大、捷克、丹麦、芬兰、德国、冰岛、韩国、挪威、新西兰、荷兰、瑞典和美国。

国际上个人养老金税优政策情况

各国个人养老金的税优政策各不相同(见表2),归纳起来主要有以下三种。

一是直接财政补贴。如德国里斯特养老金计划的国家补贴由基础补贴和子女补贴构成。基础补贴自2002年到2008年逐年增长,目前为成人每年154欧元,已婚夫妇为308欧元;子女最高补贴为185欧元(2008年前出生的)或300欧元(2008年以后出生的)。同时自2008年起,26岁以下的年轻人士参加还能得到最多200欧元的一次性特殊奖励。

二是税收减免或递延。如美国允许个人在税前向传统IRAs缴费,账户资产的增值部分无须缴纳投资收益税,只在账户资金支取时缴纳个人所得税,属于EET模式;而罗斯IRAs是个人税后收入缴费,在资金支取环节享有税优政策,但账户资金的增值和领取可以免税,属于TEE模式。荷兰、韩国、芬兰、丹麦、比利时、卢森堡、西班牙等多数国家的个人养老金均采取EET模式,意大利、瑞典等个人养老金采取ETT模式。

三是设定缴费限额,即只能在一定缴费额度内享受税收减免。设置缴费限额的主要目的是在效率的基础上关注公平,防止富有人群滥用税优政策。例如,德国里斯特养老金计划设有最低和最高缴费限额,2005年之后缴费限额最低为每年60欧元,最高缴费限额为参保人前一年度税前总收入的4%,2008年之后最高为每年2100欧元,如果缴费额低于4%,则国家补贴会相应减少。

值得关注的是,税优政策并非万能。并非给予税优政策,个人养老金就会得到很好发展。各国个人养老金参与率差异比较大,如2016年新西兰的参与率高达72.9%,而葡萄牙只有4%。这主要取决于以下几个方面:一是流程是否简洁易行,复杂细致的税优规则以及繁琐的投保流程均是影响参与率的因素;二是是否有配套措施,如“自动加入机制”、三支柱之间资金的互通等。这些均可从美国IRAs的发展历史中清晰看出,1981年美国出台了政策简化税收规则并扩大IRAs的适用,提高IRAs年度缴费限额,并提出建立覆盖全体雇员的“普遍式”IRAs,允许第二支柱的资金向IRAs转账。传统IRAs缴费额由1981年的34亿美元增长到1982年的283亿美元,并在1982年至1986年达到年均缴费344亿美元,实现了跨越式发展。但1986年的收紧政策使缴费额由378亿美元直线下降到1987年的141亿美元,并在后续年份仍保持着较低的发展速度。

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