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投资额翻三倍,融资额翻倍... 这是我认识的币圈2018吗?

来源:华讯财经 编辑:华讯编辑 时间:2019年02月04日 17:35:40

原标题:投资额翻三倍,融资额翻倍... 这是我认识的币圈2018吗?

作者丨张改娟

由高盛集团投资的加密货币金融公司Circle最近发布了一份长达58页的报告,总结了在2018年加密货币二级市场、链上活动以及通证融资等方面发生的巨大变化,并对2019年的加密货币市场作出了预测。

重要结论有以下几点:

1. ICO融资方面,尽管2018年数字通证整体市场大幅下跌,但2018年的ICO融资额高达126亿美元(同比增长96%)。

2. 2018年链上活跃度也大幅降低,相比2018年1月份,12月份比特币和以太坊的日均活跃地址数分别下降了40%和59%,日均交易数量分别下降了8%和49%。

3. DApp中,以太坊上的DApp数量要比EOS多得多,但活跃度却大不如EOS。

4. 2018年全球投资区块链企业的金额比2017年同比增加366%,此外,并购活动达到历史新高,为145起,比去年多出209%。

一、二级市场暴跌 看跌情绪持续增长

报告指出,从2018年4月开始,比特币和以太坊的NVT比率一直在稳步增长,特别是在4月到7月期间,其NVT比率迅速增长。(NVT比率通过衡量一个币种的市值和使用量之间的关系,来判断其属于泡沫还是网络价值的真实体现。当市值增长远远高于使用量增长的时候,NVT呈现上升趋势,可能已经进入泡沫区间,反转NVT下降,可投资性增加。)

近一个月,比特币和以太坊的NVT比率均呈稳步上升趋势,意味着可投资性正在逐步降低。

此外,比特币在数字货币市值中占比稳步增加,从去年8月12日开始,比特币在加密市场总市值中的占比一直坚守在50%上方,并在12月15日达到顶峰,占比为57%。这意味着熊市中比特币是一个相对安全的避风港。

如果观察比特币与其他资产的相关性,我们可以发现,比特币与其他资产之间的相关性在牛市转熊市时上升,在市场趋势逆转时下降。

与2017年牛市峰值附近相比较,2018年熊市中,BTC、ETH之间以及与BTKN的相关性指标显著增长。与历史经验类似,当市场从牛转熊时,比特币与其他资产之间的相关性增加,而当市场趋势逆转时,相关性会下降。

不过,尽管比特币和以太坊的价格在2018年分别下降了73%和83%,但与2018年1月相比,12月份它们的空头收益却分别上涨了95%和85%。(空头收益上涨表明看跌情绪,表明价格在短期内将继续下跌)

此外,报告通过分析了50个 ERC-20代币(按市值排名前50个),发现了绝大多数代币的份额呈现高度集中的现象。

1. 平均而言,前20个账户地址拥有78%的代币;

2. 三分之一的代币中,前20个账户地址拥有90%以上的代币数量;

3. 这些代币中,前20个账户地址拥有42%-99.5%的代币数量。

二、链上活动减弱,交易费用下降

报告指出,比特币和以太坊的链上活跃度在2018年大幅降低。

比特币的活跃地址数在在2018年1月4日达到峰值,多达130万,在2018年4月8日创下40.5万的低点。2018年比特币的日均活跃地址数为66.7万。尽管2018年比特币的价格下跌了73%,不过,相比于2018年1月份,12月的日均活跃地址数下降了40%。

以太坊的日均活跃地址数在2018年1月16日达到71.9万的峰值,不过,在7月1日创下19.5万的低位。2018年以太坊的日均活跃地址数32.7万。2018年以太坊的价格下跌了83%,不过,比起2018年1月份,12月的日均活跃地址数下降了59%。

此外,比特币日均交易数量和交易费用方面,相对于2018年1月,12月的比特币日均交易数量下跌了8%,日均交易费用下跌高达99%。

与2018年1月相比,12月的日均以太坊交易数量下跌了49%,日均交易费用下跌了95%。

三、DApp数量上ETH是EOS的18倍,但活跃度却大不如EOS

在2018年,在以太坊上,平均每月增长118个DAPPs,月均增长率为9%。

而EOS于2018年7月上线主网,目前约有130多个dApps,从2018年9月到12月,平均每月增长30个dAPP。

尽管ETH上的dAPP数量和合约分别是EOS上的18倍和27倍,但EOS上的日均用户数和日均交易量分别要比ETH多出3倍和28倍。

我们可以看出EOS虽然起步比较晚,但其DAPP的发展速度还是很快的,这可能是由于EOS每秒可处理更多的交易,并且其交易成本较低。

下图是用户数排名前五的DAPP:

四、126亿美元!2018年ICO筹资金额同比增长96%

尽管2018年是极其糟糕的一年,但2018年的ICO筹资额高达126亿美元(同比增长96%)。

其中,仅仅EOS就在2018年筹集了10亿美元。

不过,值得注意的是,由于监管部门打击ICO,2018年后半部分ICO融资额大幅度减少。预计今年这一趋势仍将延续,除非有更多的监管透明度。

从各地区的平均融资情况来看,美洲地区的ICO融资占比最高,达到59%。其次为欧洲地区,为25%,亚洲地区的ICO融资占比为15.1%。

下图是不同地区的ICO融资占比情况图和ICO融资行业占比图。

至于ICO完成状况,报告指出2017年和2018年分别有47.8%和45.2%的ICO项目顺利完成融资。

值得一提的是,2018年共有287家ICO向SEC提交了Reg D申请,总计筹集的资金达到87亿美元,而2017年仅为44家,筹资总额为21亿美元。(Reg D框架定义为一种豁免于SEC注册要求的产品)

五、2018年全球投资区块链企业的金额较去年同比增加366%

2018年加密货币基金根据对冲基金研究公司(HFR)的报告,全球加密基金在2018年已经亏损了近70%。下图是2014年以来每年发行的加密基金数量的变化趋势图。

2018年全球投资区块链企业的金额高达53亿美元,比2017年同比增加366%。下图是2013年以来全球区块链公司的投资额情况。

此外,在加密市场持续低迷的2018年,与加密货币和区块链相关的并购(合并与收购,M&A)活动达到历史新高,为145起,比去年多出209%。

下面这些公司都加入了2018年区块链并购潮。

2019年加密市场中不可忽视的4个趋势

1. 稳定币将更稳定

目前市场上的稳定币主要由三种类型,分别是:法定资产抵押型、加密资产抵押型、无抵押型。

下图是主要稳定币的市场份额占比情况。

2018年Tether的市场份额下降了很多,这主要是由于用户对其储备量和储备银行的担忧,不过,Tether在稳定币中还是一直占据主导地位。

与此同时,其他稳定币等同类产品开始与其竞争抢夺市场份额,加密抵押稳定币Dai也在2018年也获得了重大发展,在去年12月份的平均交易量为6100万美元。

2. STO可能会取代ICO

STO(Security Token Offering)有可能成为2019年融资领域的焦点,因其可以让区块链上的证券更加透明、安全,且可以保护投资者的利益,更易受到SEC或其他监管机构的青睐。

尽管在2018年STO项目较少,但2019年STO很有可能成为新的ICO。

3. 2019年有望出台更多利于区块链发展的监管政策,引导行业向积极、正向的领域发展。

4. 区块链技术有望在可扩展性,安全性和互操作性方面取得重要进展。

来源:小葱快讯

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