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中国股市惹上大麻烦,A股甩出紧急公告,散户该如何虎口脱险呢?

来源:华讯财经 编辑:华讯编辑 时间:2018年05月30日 16:14:11

中国股市的现状——大集散之地

股市,本来是个好东西,在中国,居然成了个骗子集中地。企业造假包装上市,大庄包装轿子上街,小股民最后抢着抬轿子,最后,才发现轿子里的金银财宝全不见了,是个空轿子,烂轿子!十多年来,中国股市本来就不符合股市应该具备的正确的基因和体系,到现在,越来越暴露出其不伦不类妖魔鬼怪的本性,吞噬了千万股民的财富。这何止是骗子,简直就是魔鬼。

中国股市历来有重融资、轻投资传统,融资过程的恶意圈钱、欺诈上市、减持套现等行为让融资者快、投资者痛。不少上市公司趁股市反弹,迫不及待地拿出增发、配股计划,无异于“抢钱”。再融资过后,则往往是股价下跌、业绩下滑,留下“满地鸡毛”无人收拾。

中国股市2015年的“疯牛”行情,并不是一次正常业绩增长的大牛市,而是一场违背正常市场经济规律,将老百姓和企业存款引进股市的操作手段。但残酷的现实警示我们,中国整体经济并没有随着股市大涨而好转,接下来只能继续靠印炒票发股票来稳增长,当股市泡沫越吹越大,而经济状况又无法支撑股市价位时,美妙的“股市馅饼”最终会变成“股市深渊”,股民的下场就是跌入又一轮新的“庞氏骗局”之中。

中国股市设立的初衷,以服务国企脱贫解困,融资成了中国股市至高无上的使命,甚至成为唯一的功能。上市公司重融资轻回报,甚至为了融资而不惜弄虚作假,管理部门也为融资圈钱大开方便之门,上市融资在很大程度上沦为一种赤裸裸的抢钱行为。发展到如今,这种圈钱的本性并没有任何改变!无论是机构,还是上市公司,都深知中国股市只适合短期投机炒作,绝不能异想天开地进行所谓的价值投资或长期持有。

股市恶意圈钱的本性演绎到今天,已到了登峰造极的地步,不仅表现为大股东对中小投资者利益的掠夺,随着创业板中小板的大规模上市,一批又一批的原始股东演绎了一轮又一轮的疯狂套现,许多人不费吹灰之力就成为亿万富豪千万富豪。

中国股市的暴富神话往往伴随着一大批散户的泪水和哭喊,而股市的传奇永远会有一个中国式的结局,当股市在创造财富神话的同时,也在把投机理念灌输给亿万股民,这样的股市,其实早已失去了正确的方向。

当你明白什么是趋势的时候,交易就不再迷茫,当你明白什么是重点什么是次要的时候,说明你懂得权衡利弊。交易就是人心的考量,跌了还想更低,而涨了又想更高,每一次失败的案例都是人性的贪婪,而每一次成功的案例都是理性的奖赏。

趋势面前,一切逆势的操作都会埋葬自己的资金,而顺势却有不敢下手,跌久了就要做多,涨久了就要做空,很多人都是按照这样的思路在进行交易,殊不知这样的思路是没有任何技术依据的。技术不是决定胜负的唯一因素,但技术绝对是主要因素。

拿着鸡毛当令箭,还自以为获得武林秘籍,殊不知那些未经市场检验的思路实际操作起来是多么的被动,多么的无助,实盘和策略是不一样的,策略很好,实盘的时候不一定能执行好,所以,一个成功的分析师,首先是一个带实盘的高手。

所有的交易,最终都要回归到趋势上来,不懂趋势,做再久的交易都成不了气候,一个人在一个行业成就的大小,取决于格局和思维的大小。

作为A股市场的投资者,尤其是中小投资者,到底应该采取集中投资还是分散投资呢?我觉得投资者可以从以下几个方面参考:

一、集中投资与分散投资是一个相对概念,每个人的理解不一样,针对资金多少概念也有所区别。一般而言个人中小投资者投资5只股票以内就比较集中了,而投资10只股票以上就是比较分散了。

二、是否集中投资,主要取决于个人的个股分析能力。很多投资者在某个行业有丰富的经验,对该行业特征、变化都比较了解,那么他在该行业就比较适合集中投资。而有些投资者没有实业经验,商业的洞察力一般,个股研究很难做到深入透彻,那么这部分投资者就比较适合分散一些投资。巴菲特之所以能够集中投资,跟他对投资行业、投资企业的认知深度有关,他所具备的条件、知识、能力不是我们一般人能具备的。

三、是否集中投资,跟个人追求财富需求有直接关系。对资金量比较小的投资者而言,投资股票主要是为了财富快速积累,早日实现财务自由,那么相对而言应该集中一些,但前提是看准机会,研究透彻,而不是盲目的集中赌博。对于资金量大的投资者,投资更多的是为了保值增值,那么就应该相对分散一些。

四、是否集中投资,跟投资者个人心理素质关系也很大。有些投资者对股市波动的心理承受能力比较弱,而在心理处在恐惧和亢奋的状态时,投资者往往会做出错误的投资决策,所以这部分投资者比较适合分散投资。相反,对于心态老练的投资者就适合相对集中一些的投资。

KDJ指标

KDJ指标又叫随机指标,是一种相当新颖、实用的技术分析指标,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。它是随机波动的理论,能比较迅速、直观地研判行情。

KDJ技术指标意义和缺陷

KDJ指标是一个非常不错的技术分析工具,特点是对股价波动反应灵敏,非常适合于短线买卖股票的操作指导。KDJ指标能够反应出股价处于超买还是超卖区域。通常来说一旦出现了超买或超卖就会有很强的下行或反弹向上的动力。我们运用KDJ就选择在超买时卖出,超卖时买入。就能很好的达到盈利地目的。

KDJ指标反应灵敏,有非常明确的买卖信号,简单易学,深受大多数投资者的喜爱。但是,它却有一个糟糕的缺陷:那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制,在上涨或下跌一段时间后,KDJ指标对的反映会变得极为迟钝,当价格再度继续上涨或下降很多时,KDJ指标可能才稍微动一下,这就会给我们的买卖决策提供不合实际的参考指标。也使得KDJ指标仅适合于在箱体运动时使用,一旦出现在大行情的时候,KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。

KDJ超买超卖信号:

根据KDJ的取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号;

K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;

KDJ指标的原理

随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算,得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点,连接无数个这样的点位,就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。   

它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。   它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点,因此,能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。   

随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现,而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象,在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念,故其对于掌握中短期行情走势比较准确。

KDJ随机指标反应比较敏感快速,是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。  

一般对做大资金大波段的人来说,一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳;   

主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置,对中线波段的循环高低点作出研判结果,所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象;   

日KDJ对股价变化方向反应极为敏感,是日常买卖进出的重要方法;   

对于做小波段的短线客来说,30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标;   对于已指定买卖计划即刻下单的投资者,5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。   KDJ常用的默认参数是9,就我个人的使用经验而言,短线可以将参数改为5,不但反应更加敏捷迅速准确,而且可以降低钝化现象,一般常用的KDJ参数有5,9,19,36,45,73等。实战中还应将不同的周期综合来分析,短中长趋势便会一目了然,如出现不同周期共振现象,说明趋势的可靠度加大。

KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点:

1) K线是快速确认线;数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;   D线是慢速主干线;数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖;   J线为方向敏感线,当J值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。   

2) 当K值由较小逐渐大于D值,在图形上显示K线从下方上穿D线,显示目前趋势是向上的,所以在图形上K线向上突破D线时,即为买进的讯号。   实战时当K,D线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的"W底"形态时,后市股价可能会有 相当的涨幅。   

3) 当K值由较大逐渐小于D值,在图形上显示K线从上方下穿D线,显示目前趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,即为卖出的讯号。   实战时当K,D线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的"M头"形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。   

4) 通过KDJ与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:

A) 股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;

B) 股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;

C) 股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;

D) 股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入;  

需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法,只能和前一波高低点时KD值相比,不能跳过去相比较。

KDJ技术指标黄金交叉和死亡交叉实战技巧

分时操盘买入策略

买入股票前,交易者应注意以下两个问题。

第一,大盘处于筑底阶段或是上涨阶段。大盘K线图呈上涨或盘整趋势,大盘指数位于5日均线上方,且大盘指数的5日均线方向向上。

第二,个股选择。交易者可以利用交易软件的综合排序功能,筛选涨幅大于3%,且换手率大于1%的股票。

通过15分钟K线图研判股票买点时,可以着重考虑以下几种情形。

1.突破买进

股价突破买进的买入条件剥壳以下几点。

(1)MA5向上穿越MA10,且均线系统出现多头排列

(2)KDJ指标出现金叉,或进入超买区域。

(3)成交量出现放大态势。

(4)15分钟K线携量突破重要技术阻力位。

下面来看一下金种子酒的15分钟K线图,如图所示。

金种子酒的15分钟K线尾盘阶段突然被大幅拉升,股价突破了盘整压力位。与此同时,MA5向上穿越了MA10,且均线系统呈多头排列。

此时观察KDJ指标就可以发现:KDJ指标出现了黄金交叉,成交量也出现了放大迹象。综合以上分析,该股上涨的可能性非常大,投资者短线可以买入该股。

交易者也可以结合该股的日K线走势进行综合分析。如图所示,金种子酒的股价K线图出现了一根上涨反转线,意味着股价将结束下跌趋势,开始一轮反弹。与此同时,KDJ指标也同步出现了一个黄金交叉,这也预示着股价将会发动一波反弹。

此时大盘指数处于下跌中期,因而可以这样认为:大盘环境较差,短线交易要冒一定的风险。这种环境比较适宜激进的交易者进行操作,不适宜保守型交易者。

2.回调整理买入

股价回调整理的买入条件包括以下几点:

(1)MA5向上穿越MA30后掉头向MA30靠拢,受到MA30支撑,没有跌破MA30或跌破MA30后迅速回到MA30上方。

(2)KDJ指标出现金叉,或进入超买区域。

(3)15分钟K线回调之后,遇MA60支撑重新向上,且成交量出现放大态势。

下面来看一下一汽夏利的案例。

如图所示,一汽夏利的股价出现回调,股价一路走低,并跌破了MA5。MA5跌破了MA30之后,又迅速回到了MA30的上方,且股价始终没有跌破MA60。

一汽夏利的股价高开高走,且成交量出现了放大,预示股价短线有上涨的可能。与此同时,KDJ指标出现黄金交叉后迅速进入超买区域,这也印证了股价即将开始上涨的判断。

交易者是否要买入该股,还需要观察一下该股的日K线走势图。

如图所示,一汽夏利的股价出现大幅上涨。从股价日K线图可知,当天股价并没有突破30日均线的压制,此时交易者应当十分谨慎。不过KDJ指标已经率先出现了黄金交叉形态,指标线呈多头发散排列,这属于典型的买入信号。

综合以上判断,激进型交易者可以少量建仓买入,保守型交易者可以继续观望。

3.均线支撑买入

均线支撑的买入条件包括以下几点:

(1)股价线沿MA10运行,且股价线一直位于均价线的上方。

(2)KDJ指标出现金叉,且各条指标线方向向上。

(3)15分钟K线向上突破了MA30的压制。与此同时,MA5也突破了MA10、MA30的压制,此时交易者可以考虑买入。

下面来看一下陆家嘴的案例。

如图所示,陆家嘴的股价一直沿着MA10运行,且位于MA10之下。盘中,股价突破了MA30的压制,且MA5也同步向上。这说明该股短期有启动的迹象,交易者宜保持对该股的关注。

与此同时,KDJ指标从黏合状变成发散状,且出现黄金交叉走势,这也预示该股可能会有一波上涨行情。

为了安全起见,交易者可以再结合陆家嘴的日K线走势图进行综合研判。

如图所示,陆家嘴的股价收出了一根中阳线,预示该股短期有企稳的可能。与此同时,KDJ指标呈多头发散状态,也印证该股存在上涨的可能。

此时大盘出现了底部盘整迹象,这也符合短线买入的条件。交易者如果短线买入该股,应考虑将该股的止盈位设置在MA30附近。

使用KDJ指标注意事项

随机指标虽然克服了移动平均线系统的收盘价误区,但是它本身还有难以克服的缺陷和自身局限性。因此在利用随机指标来决定股票的投资策略时应该注意以下几个问题。

1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时,KDJ信号经常失误也就是说投机性太强的个股KD值容易高位钝化或低位钝化。此外随机指标对于交易量太小的个股不是很适用,但对于绩优股,准确率却是很高。同时还应该注意的是随机指标提供的股票买卖信号均有或多或少的死角发生,尤其是个股表现受到基本面、政策面及市场活跃程度的影响时,在任何强势市场中,超买超卖状态都可能存在相当长的一段时期,趋势逆转不一定即刻发生。既随机分析所能得出的最强信号之一是偏差,也就是说K值在80以上时股价还有可能进一步上升,如果投资者过早的卖出股票,将会损失一些利润;K值在20以下时,股价还有可能进一步下跌,如果投资者过早的买进股票有可能被套。此时KDJ指标参考价值降低,投资者应该因时因势分析,同时参考其它指标与随机指标结合起来使用。

2.J值可以为负值,也可以超过100。比如在前面背驰现象所举的案例中就出现了J值大于100或小于0。出现这种情况主要缘于J线和K、D相比较更为灵敏一些。

3.因为随机指标提供的买卖信号比较频繁,投资者孤立的依据这些交叉突破点来决定投资策略,则依然存在较大的风险。因此使用K、D线时,要配合股价趋势图来进行判断。当股价交叉突破支撑压力线时,若此时K、D线又在超买区或超卖区相交,KD线提供的股票买卖信号就更为有效。而且,在此位上K、D来回交叉越多越好。

4.当K值和D值上升或下跌的速度减弱,倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。这种情况对于大盘热门股及股价指数的准确性较高。而对冷门股或小盘股的准确性较低。

5.KDJ指标比RSI准确率高,且有明确的买、卖点出现,但K、D线交叉时须注意“骗线”出现,主要因为KDJ指标过于敏感且此指标群众基础较好,所以经常被主力操纵。

6.K线与D线的交叉突破在80以上或20以下时较为准确。当这种交叉突破在50左右发生时,表明市场走势陷入盘局,正在寻找突破方向。此时,K线与D线的交叉突破所提供的买卖信号无效。

综上所述,可以这样认为,随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效,在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感,同时该指标又能够提供出明确的买卖点。因此,这一指标被投资者广泛采用。虽然说,随机指标可以为短线投资[2]

提供简便直接快捷有效的投资参考依据,但是,作为一个投资者应该明白,成功地使用随机指标的关键在于将随机指标分析与其他的技术指标或分析方法结合起来使用。

KDJ标准终极版指标公式

DRAWGBK(CURRBARSCOUNT=1, RGB(110,108,108),RGB(88,30,0),0,'',0);

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,40))/(HHV(HIGH,40)-LLV(LOW,40))*100;

K:SMA(RSV,18,1) LINETHICK1 COLORFF4600;

K1:K LINETHICK2 COLORFF0000;

D:SMA(K,3,1) LINETHICK1 COLOR0FFF2B;

D1:D LINETHICK2 COLOR007F00;

J:3*K-2*D LINETHICK2 COLORFFF69A;

J1:J LINETHICK1 COLORFFF60A;

IF(J>REF(J,1),J,DRAWNULL) CIRCLEDOT,LINETHICK1 COLORWHITE;

IF(J>REF(J,1),J,DRAWNULL) CIRCLEDOT,LINETHICK3 COLORC0FFFF;

IF(JIF(JIF(J趋势维持线:EMA(J,4.2) COLORRED LINETHICK2 ;轨道线:(J+REF(J,1)+REF(J,2)+REF(J,3))/4*(K/D) COLORYELLOW;

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