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原创4月互金风云榜:年度“盈利之王”与“亏损之王”出炉

来源:华股财经 编辑:华股编辑 时间:2019年05月27日 15:32:28

原标题:4月互金风云榜:年度“盈利之王”与“亏损之王”出炉

4月初,《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》在网上流出,备案试点方案提到,全国经营机构实缴注册资本不少于人民币5亿元。消息一出,网贷行业掀起一波增资潮。

截至发稿前,互金风云榜50强平台中,共有12家平台宣布将注册资本增至5亿元及以上,其中10亿元及以上平台共4家,分别为玖富普惠20亿元、拍拍贷10亿元、积木盒子10亿元、和信贷10亿元。

其中,和信贷暂未完成实缴资本工作。5月17日,和信电子商务有限公司(和信贷运营主体)完成工商信息变更,注册资本金由1.05亿元增加至10亿元。对此,和信贷表示,实缴出资相关工作也正在有序进行中。

与此同时,继上市平台相继发布2018年财报之后,头部P2P平台也相继披露2018年审计报告。截至目前,互金风云榜50强平台中,共有43家平台披露2018年审计报告,其中6家平台在2018年出现亏损。

拍拍贷为年度“盈利之王”

互金商业评论注意到,拍拍贷、宜人贷、小赢科技、微贷网、乐信相继发布2018年财务报告之后,旗下P2P平台又相继在中国互金协会或官网披露2018年审计报告。统计结果显示,拍拍贷、玖富普惠、微贷网等10家平台为行业盈利最强的10家平台。其中,拍拍贷全年净利润11.92亿元,荣登P2P行业“盈利之王”。

统计结果显示,除拍拍贷、玖富普惠之外,其余平台的净利润并不高。不过,这并非互金机构盈利状况的全貌。

例如,拍拍贷P2P业务2018年贡献净利润11.92亿元,仅占拍拍贷全年净利润(24.7亿元)的48%。宜人贷P2P业务2018年贡献净利润2.71亿元,仅占宜人贷全年净利润(9.67亿元)的28%。小赢网金2018年贡献净利润2.38亿元,仅占小赢科技全年净利润(8.83亿元)的27%。桔子理财2018年贡献净利润1.38亿元,仅占乐信集团全年净利润(19.8亿元亿元)的7%。

不难发现,P2P平台的资金端远没有资产端赚钱。例如,陆金服与拍拍贷的对比最为明显。

根据中国互金协会信披系统数据统计,陆金服2018年累计撮合交易1514亿元,拍拍贷2018年累计撮合交易542亿元,据此计算,陆金服全年撮合交易金额是拍拍贷的2.79倍,但拍拍贷全年净利润11.92亿元却是陆金服1102万元的108倍。

出现这种情况有主要有两个因素,一是,陆金服只有资金端,其资产由平安普惠提供,相比拍拍贷资金端和资产端形成完整闭环,陆金服的利润空间比拍拍贷小很多。二是,拍拍贷加大了对机构资金引入的力度,拍拍贷2019年一季度报告显示,其2018年三季度和四季度机构资金占分别为14.3%和20.4%。

除此之外,拍拍贷还采取逐步提高笔均贷款额、拉长贷款期限的策略,让其现金贷业务的利润逐步扩大。

信而富为年度“亏损之王”

统计结果显示,2018年亏损的6家平台分别是:信而富(亏损2.43亿)、金开贷(亏损9604万元)、真金服(亏损2922万元)、首金网(亏损1254万元)、新新贷(亏损346万元)、铜掌柜(亏损376万元)。其中,信而富2018年亏损2.43亿元,较2017年(亏损2.52亿元)亏损减少约900万元,2018年“亏损之王”实至名归。

北京时间2017年4月28日,信而富正式在美国纽交所挂牌交易,开盘价6.65美元,较发行价6美元上涨10.8%,市值达4.2亿美元。与此同时,信而富成为继宜人贷之后,第二家赴美IPO的中国互金企业。

两年时间过去,信而富在亏损的路上越走越远,股价和市值在互金美股中垫底。美东时间2019年5月24日,信而富收盘价仅0.31元,总市值2017.49万美元。据此计算,信而富市值较上市初跌幅超过1900%,不仅如此,因股价跌破1美元及未即使申报年报,信而富面临退市的风险。

不仅如此,信而富近期还出现流动性风险。4月18日,信而富向出借人发送短信显示,自4月15日起,平台不再以出资方案到期为兑付日,将以债权转让成功为还款到账,分月兑付。

相比而言,其余5家亏损的平台中,只有金开贷连续两年亏损。

金开贷年度审计报告显示,2018年亏损9604元,较2017年(亏损1.48亿元)亏损减少约5000万元。剩下4家亏损平台2017年均实现盈利,其中真金服(原真融宝)净利润1041万元、首金网净利润1283万元、新新贷净利润1407万元、铜掌柜净利润1700万元。

需要指出的是,受市场环境和监管环境的影响,2018年互金行业风云突变,尤其是2018年6月以来,行业持续大规模出清;与此同时,网贷备案一再延期,在“双降”和“三降”政策高压下,网贷平台都面临生死危机。在这种情况下,出现阶段性亏损实属正常,如能实现盈利,则更能证明其经营能力强。

附:4月互金风云榜TOP50

互金风云榜评分说明

背景实力(30分)

股东背景:股东背景包括获得融资、国资入股、上市公司入股、曲线上市,以及独立IPO。

实缴资本:互金平台作为准金融机构,实缴资本直接反映平台的资金实力,以及抗风险能力。

利润情况:互金平台的净利润,直接反映平台的财务状况、经营健康状况和可持续发展能力。(注:未标注的为2017年财报)

产品交易(35分)

当月借贷:当月撮合借贷金额,不包括债权转让成交部分,整体反映平台的活跃度。

待收金额:平台存量规模,体现平台未来的竞争能力。

利率水平:对出借人而言,在安全性相差不大的情况下,利率是首要考虑因素。

合规整改(35分)

银行存管:根据监管规定,网贷平台必须上线银行存管,且存管银行要拖过测评。今后,监管还会要求上线全量存管。

审计报告指标:审计报告包括财务审计报告和合规审计报告,考虑到108条细则刚刚出台,因此当前只关注财务审计报告。

备案进展:备案进展情况动态变化,当前行业主要工作是提交自查报告和接受现场检查。

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